SETTLEMENT DICEMBRE 2016 - MARIONE

PUT = scadono tutte a zero (la più vicina era la P10.300), quindi la CCG non vuole nulla indietro, e resta mio quel poco che ho incassato (€ 1.780, lordi di commissioni per € 1.137).

CALL = anche qui, la CCG non rivuole nulla indietro (a 11.300 oppure 11.500 avrebbe addirittura restituito qualcosa, vabbè io mi ritengo fortunato uguale), quindi resta mio quanto incassato (€ 20.825 lordi di commissioni per € 667), al netto della ritenuta fiscale che per ragioni di correntezza discorsiva addebito il 31/12/2016.

Sul conto trading quindi pochi movimenti...tutto è bene quel che finisce bene...

OPERAZIONI DEL 25/11/2016 - CHIUSURA STRATEGIA MARIONE

La Strategia è chiusa, come spesso avviene, con un acquisto che forse si rivelerà inutile...ma non si sa mai...

Ecco cosa succederà in caso di rialzo:

Al ribasso avevo già pensato, qui riepilogo per chi si fosse messo sintonizzato con il Blog solo ora  😎

💃   Da ora...si pensa con calma al Natale...

OPERAZIONI DEL 14/10/2016

Ma come...vado in ferie a fine agosto...mi abbronzo...torno...passano due mesi...e DB, e la Brexit, e MPS, e Draghi, e la Merkel, ed i migranti...ed il bastarDax sta sempre a 10.500?

Venerdi qualche piccola vendita otm, tutto però ancora protetto, senza "nudità": non si sa mai, con questa volatilità sotto i tacchi. Tra l'altro, mancano ancora 8 mesi alla scadenza, ci sarà tempo per vendere naked.

Non esistono problemi di marginatura:

                                                                          Payoff:

OPERAZIONI DEL 23/08/2016

Prima di partire per il mare, approfittando di una giornata di calma del bastarDax, incasso un po' di denari dalla strategia di dicembre 2016.

Niente di particolarmente difficile, ma l'indice merkellonico è risalito sui massimi di periodo, occasione buona, per me, per comprare put e vendere call.

Non margino nulla, e miglioro i payoff.

lato put

lato call

conto trading senza problemi di margini, e con ottima liquidità da investire

NUOVA STRATEGIA J2CARDIFF

Ferie...caldo...Strategia dicembre 2016 chiusa...e Calciomercato che sembra voler dire: la Juve vuole la UCL ! ! !

Beh...anche per mera scaramanzia, faccio partire questa semplice Strategia, che chiamerò J2CARDIFF, e che con molta probabilità il giorno della Finale sarà già chiusa ! ! !

Scadenza = giugno 2017

OPERAZIONI DEL 15/04/2016 (SPIEGAZIONI)

..."poi spiegherò i motivi"...è passato un mese ! ! ! 

La verità è che ero così tranquillo per aver chiuso entrambe le Strategie che rimandavo sempre al giorno dopo la pubblicazione di questo post: ora che qui è scoppiato il caldo, e prima dei supplementari della finale di UCL (dovevamo esserci noi, porcaccia zozza la miseria maiala), con piacere mi cimento a spiegare il perchè delle operazioni eseguite.

Ero arrivato qui, esattamente il 11/03/2016: Marione-Amico-Mio aveva sparato il suo Bazooka, non capito all'inizio (e forse non capito neanche adesso). IL Lato PUT della Strategia l'avevo "quasi" sistemato; piccole "buche" le vedevo a 7.500 e sotto i 6.200, ma siccome il bastarDax viaggiava a 9.700/9.800 ero abbastanza tranquillo ! ! !

IL Lato Call era ormai chiuso dagli inizi di febbraio.

Da quel giorno, l'indice si è mosso quasi sempre intorno agli stessi livelli; dal 01 al 13/04 c'è stata però una discesa in area 9.500/9.600, e lì ho deciso di intervenire, alle prime avvisaglie di rimbalzo:

1. acquisto spread di put "rinforzato sulla base vicina"
2. vendita spread di call "rinforzato sulla base lontana"

Poca spesa...e payoff chiuso anche sul lato sinistro ! ! !

put

call

Gli eseguiti liberano anche margini...insomma...potrò stare tranquillo fino a Natale ! ! !

Anzi...no...penso che partirò con una Strategia scadenza 12 mesi da ora...che penso di chiamare J2Cardiff

OPERAZIONI DEL 15/04/2016

Telegrafico, poi tornerò spiegando i motivi:

1. solo operazioni di cesello;
2. bastarDax di nuovo a 10mila;
3. di fatto...figura chiusa ! ! !
4. margini = no problem

SALVATE IL SOLDATO EVRA

Da tre notti dormo poco e male. Penso che sarebbe bastata spazzarla nella stratosfera. Al limite, proteggerla per 20 secondi e darla dietro. Oppure fare un fallo subito dopo averla persa.

Opporc…anche le trasmissioni sportive del sabato pomeriggio parlano della partita, e mi tocca rivedere quel maledetto ultimo minuto di una partita perfetta. Basta, per cortesia, basta ! ! ! Meglio cercare un pisolo sul divano…

Mi squilla il cellulare…porca miseria…è destino che non debba riposare ! ! !

Io = pronto? Patrice sei tu? Chi non muore si risente ! ! !

Evra = beh, immagini perché non ti ho chiamato, no? Sto una merda, non dormo da mercoledì, è tutta colpa mia…

Io = ma che minchia dici…sei stato uno dei migliori. Si vince insieme, si perde insieme.

Evra = si ma…se spazzavo…bastava…

Io = bastava spazzarla nella stratosfera…e quindi? E quindi? Ora che vuoi fare? Dare le dimissioni? Tu lo sai che Baggio e Baresi sbagliarono i rigori alla finale di Coppa del Mondo? E lo sai che Pavel, quel biondone che per te è un Dirigente, per me era la Furia Ceca, fece una cappellata cosmica e saltò una finale di Coppa Campioni, che abbiamo perso? E quindi?

Evra = ok, tutti i compagni, il Mister, i Dirigenti ed anche il Presidente mi hanno detto che non è colpa mia, che siamo stati sfortunati, che meritavamo noi…ma io so…lo so…e non dormo…

Io = boh, fai come cacchio vuoi. Non sono il tuo psicologo, io sono solo tuo amico. Posso solo dirti che noi tifosi non pensiamo che sia colpa tua, anzi. Pensiamo solo alle prossime partite, e siamo sicuri che la tua rabbia, la vostra rabbia, la nostra rabbia, ci porterà a casa il Quinto Consecutivo.

Evra = dici che i tifosi non se la prenderanno con me?

Io = ma che stai a dire? Ma sei ubriaco proprio? Senti, Patrice, io sono stanco, vorrei riposare, e certe stronzate da te proprio non le accetto. Quindi, vedi un po’ di finirla, mettiti d’impegno per vincere tutte le partite da qui al nostro compleanno. Alla Coppa Bastarda ci penseremo l’anno prossimo. Va bene?

Evra = ok..ok…hai ragione tu…vado ad allenarmi allora…il doppio di prima…grazie…sei un amico..

Io = ciao, ti chiamo domani sera. Sarai uno dei migliori, ne sono certo.

Evra = ciao, amico mio.

Mi sveglio appena termino la chiamata…

L’esperienza è chiamata la somma di tutti i nostri errori.
(Thomas Alva Edison)

OPERAZIONI DEL 11/03/2016

Non c'è che dire...mai nome fu più azzeccato per l'attuale Strategia in opzioni.

Venerdì ho fatto spesa grossa, dopo che il Bazooka di Draghi del giorno prima è stato capito. 

Andiamo con ordine, però, e fissiamo i punti su cui si poggiano questi eseguiti:

1. da 8.800 a 9.800 avevo il range migliore;
2. da 7.400 a 6.200 quello peggiore
3. il bastarDax saliva all'impazzata, mentre la volatilità scendeva;
4. la CCG non mi chiedeva più alcun Margine

Ho quindi effettuato una semplice Farfalla di Put, potenziata sul pilastro più lontano (strike 7.600), con le vendite sullo strike di cui al punto 1). 

Ho venduto put 6.600 (si...s-e-i-m-i-l-a-s-e-i-c-e-n-t-o...dopo il Bazooka mi pare inverosimile arrivarci) per finanziarmi, fino a quando la CCG non ha iniziato a chiedermi Margine. Queste, se la volatilità scenderà ancora, si scioglieranno ben presto (comunque non mi preoccupo, sono a -30% dai valori attuali).

IL Payoff ovviamente è molto molto più bello:

Come si vede, anche il lato put è "quasi" chiuso: speriamo il rialzo continui per qualche tempo, o comunque che scenda ancora la volatilità, per ricomprare le put 6.600 sotto i 20 punti.

Conto che torna ciccioso:

Grazie, Mario, amico mio

OPERAZIONI DEL 09/02/2016: SPIEGAZIONI

Penso che una bella linea spieghi meglio di mille parole:

Non c'è che dire: un bel precipizio ! ! !

Vedere il bastarDax sotto i 9mila punti faceva impressione, e non potevo non intervenire: 

1. le call 12mila magari saranno soldi buttati, ma fino a Natale può succedere qualsiasi cosa, e ne ho viste talmente tante...al limite, le userò come pilastro per qualche condor, chissà...
2. lo Spread Put DOTM venduto mi faceva "incassare panico", con poche variazioni in c/margini;

Ora vediamo il doppio payoff:

 

(lato call = CHIUSO)

(lato put = max gain tra 8.800 e 9.800, che dovrò cercare di proteggere il più possibile; la perdita a sx è sopportabile fino a 7.400; avendo un saldo positivo di 10 put ho ancora spazi di manovra).

IL c/margini è bello gonfio, ma ho liquidità per sistemare ! ! !

OPERAZIONI DEL 09/02/2016

Non potevo non muovermi...

BastarDax sotto i 9.000 punti...domani vedrò di spiegare i motivi delle operazioni di oggi (volatilità alle stelle).

DAGLI ! ! ! DAGLI ! ! ! DAGLI ALL'UNTORE ! ! !

Ecco, è proprio questo che mi viene in mente ascoltando la TV in questi giorni: attenzione che le Banche falliscono, attenzione alle obbligazioni subordinate, attenzione a chi ve le consiglia, attenzione che in Banca perderete i risparmi della vostra vita ! ! !

IL rischio di mischiare sterco e cioccolata è dietro l’angolo, anche perché in TV  i tuttologi parlano un giorno di uomini e donne nudi su isole tropicali, ed il giorno dopo di bilanci bancari.

Allora cerchiamo di stare calmi, e tralasciando analisi sull’operato del Governo, come minimo poco lungimirante, vorrei elencare qui di seguito le “pagelle” dei principali Istituti di Credito italiani, che ogni anno vengono “stressati” dalla BCE, che effettua tutta una serie di analisi sulle varie poste di bilancio. In particolare mi interessa evidenziare la situazione del Capitale di una Banca, quello per capirci che dovrà tutelare i Risparmiatori (correntisti, obbligazionisti, azionisti). La BCE divide quest’ultimo in diverse classi (Tier):

1.     Common Equity Tier 1 = minimo richiesto da BCE 7,00%

2.     Tier 1 Capital Ratio = minimo richiesto da BCE 8,50%

3.     Total Capital Ratio = minimo richiesto da BCE 10,50%

Tranne Veneto Banca e Pop. Vicenza, per le quali sarà necessario un ulteriore aucap “lacrime e sangue” (tra l’altro già promesso a BCE), le altre hanno tutte abbondantemente passato gli “stress test”. 

Possiamo quindi stare relativamente tranquilli, siamo noi obbligazionisti senior ma anche subordinati (almeno LT2): è assurdo farsi prendere dal panico accomunando le 4 Banche fallite (ma già commissariate da molto tempo) con tutte le altre, per le quali la dichiarazione di insolvenza (unico atto in grado di far scattare le clausole di subordinazione) è un concetto lontanissimo.

Ecco i dati che ho estrapolato dal sito BCE:

Non commento nulla, chi fa il mio mestiere sa che il Mercato ha sempre ragione, ma questa volta forse si è fatto prendere dal panico, in maniera troppo emotiva: alcune LT2 di Banche “promosse”, scadenza 2017, hanno perso da inizio mese il 3-4%, che non è proprio un movimento normale.

IL calo delle azioni quotate lo vedete nell’ultima colonna, e penso si commenti da solo…

OPERAZIONI DEL 20/11/2015

Beh...non si può dire certo che in questi ultimi 2 mesi il bastarDax non abbia fatto su e giù...a settembre 10mila punti, poi 9mila, adesso 11mila ! ! !

Bella altalena: io credevo di star calmo con le operazioni, invece...

Alla fine, meglio così ! ! !

Ricordo, in due semplici figure, dove ci troviamo:

IL bel recupero dell'indice dai minimi di agosto mi obbliga a muovere entrambi i fronti:

1. il lato put, cercando di "tirare verso destra" il payoff positivo;
2. il lato call, cercando di trarre vantaggio dal fatto che sono entrato nella zona "max gain" (anche se manca un anno alla scadenza)
3. approfitto per acquistare put, vendendo qualche call otm a prezzi interessanti

Ecco gli eseguiti: sono due "Butterfly Sbilenchi", perchè non simmetrici nelle basi comprate, e con un saldo positivo di 7 put e -1 call (meglio non esagerare, se Draghi si mette a comprare azioni ci ritroviamo con il Dax a 100mila ! ! !) 

Incasso qualcosina, è la cosa più importante è che la  CCG mi restituisce tutti i margini accantonati (erano arrivati a quasi 10mila €).

Inoltre, come si vede dai payoff dopo le operazioni eseguite, i problemi iniziano solo sopra i 12.200 e sotto gli 8.800, livelli che adesso sembrano lontani.

 

OPERAZIONI DEL 19/10/2015

Oggi ferieeeeeeeee ! ! !

Un occhio al bastarDax...e mi è venuto un pensiero, che ho trasformato subito in operatività...

La volatilità scende parecchio, rispetto ai valori estivi, quindi con poca spesa inserisco nella Strategia un doppio "Butterfly Potenziato" (call + put, con gli strikes dotm comprati in numero maggiore...potrebbero sempre tornare utili...). 

Ecco il vDax: 

dai 18 punti primaverili...siamo arrivati a 30 (Grecia, Cina e VW), ora stiamo ritornando verso le medie solite.

Ed ecco gli eseguiti: 

le put 8.200 e le call 12.500 magari non serviranno a nulla, però da qui a dicembre 2016 chi può dirlo?

Qui il c/trading: no problem ! ! ! 

Ah...quasi dimenticavo il nuovo payoff: